Should we buy in this crazy London property market?
Saturday, April 23rd, 2011 at
9:42 pm
We’ve just accepted an offer on our 1 bedroom flat for 280K (we bought it for 134K!) So we have a healthy deposit. We’re looking to move areas in London and to get a 2 bedroom flat between 330-390K this wouldn’t be at the very top of our budget buts it’s pretty damn close!
Are we mad to be buying at the moment?
Should we just be selling and the renting to see if the market drops..but this could take a couple of years of it rising and then we can’t jump in at the same point.
So many people say the market will increase, but surely this level can’t be sustainable?
And will it crash soon or will interest rates take a big leap up to calm the market and to cover for all the people going bankrupt?
It’s all so scary! I just wanted to know what other people were thinking. Thank you so much
Repossession
Related articles:
- Is it still a good idea to buy my first property in London? I’m currently saving up 50 000 pounds deposit for my first property that I want to buy in October this year… but I’m just wondering if it’s still a...
- Likelihood of London property market crashing in next 5 years? After years of renting and pretty much throwing away money, I’d like to buy a property in London next year. I don’t want to stretch myself too much in...
- The Health Of The Property Market In Spain Spain has been the largest absorber of migrants in Europe for the last six years. An estimated 2.8 million people have arrived increasing the countries migrant population fourfold. A...
- trapped by the property market crash? Hi there. I bought a flat in London at possibly the worst time (March 2007); just before the peak in prices when properties were getting snapped up. I panic...
- Buy-to-Let Repossessions With interest rates and household bills rising rapidly it is inevitable that property investors and owner-occupiers will begin to struggle financially. One key indicator that the affordability of property...
Tagged with: Budget • Interest Rates • Leap • London Property Market
Filed under: property crash
Hey! De het bezitsprijs van Londen was nog niets wanneer vergeleken bij het bezitsprijs van Hong Kong van 1997, maar het viel 60% aterwards.
I’d say you were mad to buy a 2 bed £350K flat. Why not consider moving out a bit, getting a house and commuting? Quality of life and all that. Daily Mail rumoured that interest rates may go up to 8% and perhaps 10%.
Ik ben niet zeker hoe oud u bent maar ik kan de juiste neerstorting van 80' herinneren; s dat veel mensen met negatieve gelijkheid verliet. Om, sinds de centralisatie van rentevoeten eerlijk te zijn (d.w.z. uit government' s handen) er is a lot more stabiliteit in de immobili
No.
It' s apenas una cuesti
take a clue from across the pond as they say
her in the US the housing market is on the decline
for the same reason yours is now in the rise
speculators and cheap money
everyone was betting here that the future value of their leveraged home would be their meal ticket when they sold
so they did not care about interest only loans and 100% financing much less the price
everyone went on the assumption that someone was willing to pay for the spiraling house price as bidding wars for common
but sooner or later those interest only adjust to ARM status
and those who got out early last year mande off with all the healty fat profits
now what we have left is millions of homeowner who truly cannot afford the homes they are in as the loans adjust and then the foreclosure rate has jumped every quarter
this in turn will drive the US economy into recession, and the jittery stock market has taken notice of the looming rise in mortage defaults, allready all those sub prime lender most are out of business with others ( like New Century ) soon to be.
my advice
let the fools buy in high, let them crash
then you go in on the cheap
De prijzen wijzen op de vraag versus levering en de maandelijkse kosten. Het UK en SE hebben in het algemeen specifiek nieuwe huisvesting aan een tarief langzamer gebouwd dan de vraag was toegenomen.
De vraag neemt toe omdat meer mensen banen (totale Britse werkgelegenheid) hebben, daar zijn meer mensen die in het UK leven en de bevolking leeft langer. Er is ook een verschuiving naar kleinere familieeenheden zo meer behoefte aan individuele huisvestingseenheden voor de zelfde bevolking (kleinere families, mensen, scheiding die langer leven).
De rentevoeten zijn niet zo laag aangezien zij eens waren. Zij zijn nog eerder laag of redelijk wanneer u voorbij de recente trog kijkt.
Tot er een ver*tragen in de economie zijn, zal een vermindering van de huisvestingsvraag (of een merkbare verhoging van levering) of een aar in rentevoetenmensen blijven gaan werken en betalen wat zij aan nodig hebben om een huis te kopen.
Wanneer gemeten op een doenbaarheidsbasis die de maandelijkse hypotheekbetaling versus maandelijks inkomen gebruikt zijn de huizen niet duur. Zij zijn slechts duur wanneer u de prijzen of de inkomensveelvouden bekijkt. De veelvouden van het inkomen zijn zeer blind aan de rentevoet zodat kunt u het zelfde lenen wanneer de tarieven 1% zijn aangezien u kunt wanneer zij 15% met een inkomensveelvoud zijn.
Zou U moeten kopen? Dat hangt werkelijk een partij van uw omstandigheden af. Zelfs als de markt een buyer' was; s markt het niet voor u zou kunnen juist zijn te kopen. Zelfs tijdens de laatste neerstorting in het UK nog kochten de mensen. Een person' s circumstances do matter.
De vraag wordt gedebatteerd dagelijks op de Britse Bont plaats van de Dwaas. Er is een specifiek forum dat huisvestingstendensen bespreekt. Ga hieronder naar mijn blog en u zult de verbinding op de rechterkant voor het forum vinden. De heersende houding is meer beer dan stier. De stieren neigen om meer in zoverre dat worden in evenwicht gebracht zij de grondbeginselen bekijken. De beren neigen om meer op de emotionele aspecten van hoge prijzen worden geconcentreerd en hoe de prijzen bij alle tijdhoog zijn (terwijl de doenbaarheid of beter nog goed is dan in het verleden).
Zal er een neerstorting zijn? Zeker. Wanneer het probleem is. Gewaarborgd dat een neerstorting in de volgende 100 jaar kan gebeuren. Zullen wij